Rexel lance une émission d’obligations pour un montant de 500 millions d’euros.
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Rexel annonce aujourd’hui son intention de procéder à l’émission d’obligations senior non assorties de sûretés et remboursables en 2022 pour un montant de 500 millions d’euros (les « Obligations »). Les Obligations, qui peuvent faire l’objet d’un remboursement au gré de Rexel à compter de 2018, viendront au même rang que le contrat de crédit senior et les autres obligations senior non assorties de sûretés de Rexel.
Le produit de l’émission des Obligations sera affecté au remboursement des obligations senior de Rexel libellées en dollars américains émises le 28 mars 2012 et le 23 avril 2012 (pour la tranche complémentaire) au taux de 6,125% remboursables en décembre 2019 (les « Obligations 2019 »), et au financement des besoins généraux du Groupe. Rexel remboursera les Obligations 2019 en tenant compte de la prime de remboursement (“make-whole redemption premiumˮ), à laquelle s’ajouteront les intérêts courus et non payés. Rexel se réserve la possibilité de ne pas procéder au remboursement des Obligations 2019 si le Groupe n’émet pas au moins un montant de 400 millions d’euros d’Obligations ou en cas d’évènement significatif sur les marchés financiers.
Les Obligations seront offertes à des investisseurs en dehors des Etats-Unis et feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg.
Rexel attend une notation des Obligations par Moody’s, Fitch et Standard & Poor’s. Les notations devraient être publiées prochainement par les différentes agences de notation.
Cette émission obligataire permettra à Rexel d’améliorer sa flexibilité financière en allongeant la maturité de sa dette et en réduisant son coût moyen de financement.
Crédit Agricole CIB, HSBC et Société Générale interviendront en qualité de Coordinateurs Globaux Associés, et en qualité de Teneurs de Livre Principaux Associés. BofA Merrill Lynch, CM-CIC, ING et J.P. Morgan interviendront en qualité de Teneurs de Livre Associés pour l’émission. BayernLB et Natixis interviendront en qualité de Co-Chefs de File.
Ce communiqué ne constitue pas une offre de titres en France, aux Etats-Unis d’Amérique ou dans tout autre pays.
Les valeurs mobilières mentionnées dans ce communiqué ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis d’Amérique ni à, ou pour le compte ou le bénéfice de, « U.S. persons » tel que ce terme est défini dans la Regulation S (« Regulation S ») du U.S. Securities Act de 1933 tel que modifié (le « Securities Act ») sans enregistrement ou exemption d’enregistrement conformément au Securities Act. Les obligations de Rexel n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du Securities Act et Rexel n’a pas l’intention de procéder à une offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis.
L’offre et la vente des obligations seront effectuées en France dans le cadre d’un placement privé, en conformité avec l’article L.411-2 du Code monétaire et financier et les autres dispositions législatives et réglementaires applicables. L’offre ne sera pas ouverte au public en France.
