Dette
Structure de la dette
Dette nette
Au 31 décembre 2019, la dette financière nette du groupe s’élève à 1 945,9 millions d’euros, soit 2 481,8 millions d’euros de dette financière brute moins 514,3 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie, moins 21,6 millions d’euros autres.
| (en millions d’euros) | 31 déc 2019 | 31 déc 2018 | 31 déc 2017 | 31 déc 2016 | 31 déc 2015 |
| Obligations senior | 1413,4 | 1456,2 | 1 446,6 | 1 480,9 | 1 637,1 |
| Contrat de Crédit Senior | – | – | – | – | |
| Titrisation | 952,9 | 1001,2 | 1 007,6 | 1 086,0 | 1 089,4 |
| Billets de trésorerie | 50,0 | 40,0 | 41,7 | 131,7 | 134,6 |
| Autres dettes et trésorerie | (470,4) | (467,0) | (454,7) | (526,0) | (662,4) |
| Endettement financier net | 1945,9 | 2030,4 | 2 041,2 | 2 172,6 | 2 198,7 |
Profil de maturité des financements
Ratio d’endettement
Au 31 décembre 2019, le ratio d’endettement* de Rexel s’est élevé à 2,47x.
Instruments de Financement au 31 décembre 2019
Billets de Trésorerie
| Date de mise en place | Taille du programme (en millions de devises) |
Encours (en millions de devises) | Notation Moody’s/S&P | Documentation |
| Septembre 2010 | EUR 300,0 | EUR 50,0 | NP / B | Dossier de Présentation Financière (télécharger) |
Contrat de Crédit Senior
| Montant max. (en millions équivalent euros) |
Montant tiré | Maturité |
| EUR 850,0 | EUR 0,0 | 31 janvier 2025* |
*Pro forma après acceptation de la seconde option d’extension du Contrat de Crédit Senior le 16 janvier 2020 pour 829,0 millions d’euros sur 850 millions d’euros (les 21,0 millions d’euros restants arrivant à échéance le 31 janvier 2024)
Emprunts obligataires
| Montant nominal (en millions) | Maturité | Coupon | Notation | ISIN | Date de call | |
| Moody’s / S&P | Regulation S | 144A | ||||
| EUR 300,0 (télécharger) |
15 juin 2024 | 2,625 % | Ba3 / BB- | XS1574686264 | N/A | 15 mars 2020 |
| EUR 500,0 (télécharger) |
15 juin 2025 | 2,125 % | Ba3 / BB- | XS1716833352 | N/A | 15 décembre 2020 |
| EUR 600,0 (télécharger) |
15 juin 2026 | 2,75% | Ba3 / BB- | XS1958300375 | N/A | 15 mars 2022 |
Listing : Luxembourg Stock Exchange – Euro MTF market
Remboursement des obligations senior (documents en anglais)
Télécharger la notice de remboursement intégral des obligations senior 3.50% EUR remboursables en 2023 – code ISIN : Reg S XS1409506885
PDF — 137 ko
TéléchargerTélécharger la notice de remboursement intégral des obligations senior 3.25% EUR remboursables en 2022 – code ISIN : Reg S XS1238996018
PDF — 159 ko
TéléchargerTélécharger la notice du prix de remboursement intégral des obligations senior 5.25% USD remboursables en 2020 – code ISIN : Reg S USF75549AC34 - Rule 144A US761679AC37
PDF — 305 ko
TéléchargerTélécharger la notice du prix de remboursement partiel des obligations senior 5.25% USD remboursables en 2020 – code ISIN : Reg S USF75549AC34 - Rule 144A US761679AC37
PDF — 267 ko
TéléchargerTélécharger la notice du prix de remboursement des obligations senior 5.125% EUR remboursables en 2020 – code ISIN : Reg S XS0908821639 - Rule 144A XS0908821985
PDF — 422 ko
TéléchargerTélécharger la notice du prix de remboursement des obligations senior 6.125% USD remboursables en 2019 – code ISIN : Reg S USF75549AA77 - Rule 144A US761679AA70
PDF — 278 ko
TéléchargerTélécharger la notice du prix de remboursement des obligations senior 7% EUR remboursables en 2018 – code ISIN : Reg S XS0629656496
PDF — 90 ko
TéléchargerTélécharger la notice du prix de remboursement des obligations senior 8.25% EUR remboursables en 2016 – code ISIN : Reg S XS0473749959
PDF — 74 ko
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Notations
| Agences | Notation long terme | Notation court terme | Perspectives |
| Moody’s | Ba2 | NP | Stables |
| Standard & Poor’s | BB | B | Stables |
Informations utiles
Documentation Financière trimestrielle
Documentation Financière semestrielle
Documentation Financière annuelle
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