19 mars 2013
Rexel lance une émission d’obligations pour un montant de 500 millions d’euros et 500 millions de dollars
Rexel annonce aujourd’hui son intention de procéder à l’émission d’obligations senior non assorties de sûretés et remboursables en 2020 pour un montant de 500 millions d’euros et 500 millions de dollars (les « Obligations »). Les Obligations, qui peuvent faire l’objet d’un remboursement anticipé au gré de Rexel à compter de 2016, viendront au même rang que le contrat de crédit senior et les autres obligations senior non assorties de sûretés de Rexel.
Le produit de l’émission des Obligations sera affecté au remboursement des obligations de Rexel au taux de 8,25% remboursables en 2016 et pour les besoins généraux du Groupe. Rexel remboursera ses obligations au taux de 8,25% en tenant compte de la prime de remboursement intégral (prime “make-whole”), auxquels s’ajouteront les intérêts échus et non payés. Rexel se réserve la possibilité de ne pas procéder au remboursement de ses obligations au taux de 8,25% si le Groupe n’émet pas au moins un montant de 500 millions d’euros au titre de la tranche des Obligations libellée en euros.
Les Obligations seront offertes par le biais d’un placement privé à des investisseurs qualifiés aux Etats-Unis (conformément à la Règle 144A du U.S. Securities Act) et à des investisseurs institutionnels en dehors des Etats-Unis (y compris au Canada). Les Obligations font l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg. La réalisation de cette émission est prévue début avril 2013, en fonction des conditions de marché.
Rexel attend une notation des Obligations par Moody’s, Fitch et Standard & Poor’s. Les notations devraient être publiées prochainement par les différentes agences de notation.
Cette émission obligataire, en complément du refinancement de son précédent contrat de crédit senior au moyen d’un nouveau contrat de crédit senior pour un montant de 1,1 milliard d’euros, permettra à Rexel d’améliorer sa flexibilité financière en allongeant la maturité de sa dette et en réduisant son coût moyen de financement.
BNP Paribas et JP Morgan interviendront en qualité de Coordinateurs Globaux pour les tranches libellées en euros et en dollars, respectivement, et en qualité de Teneurs de Livre Principaux Associés pour l’émission. Crédit Agricole CIB, HSBC, ING, Natixis et Société Générale interviendront en qualité de Teneurs de Livre Principaux Associés. BofA Merrill Lynch, Barclays et CM-CIC interviendront en qualité de Teneurs de Livre Associés. BB Securities, BayernLB et Mediobanca interviendront en qualité de Co-Chefs de File.
Communiqué de Presse
NE PAS DIFFUSER AUX ETATS-UNIS D’AMERIQUE, EN AUSTRALIE OU AU JAPON
Rexel annonce aujourd’hui son intention de procéder à l’émission d’obligations senior non assorties de sûretés et remboursables en 2020 pour un montant de 500 millions d’euros et 500 millions de dollars (les « Obligations »). Les Obligations, qui peuvent faire l’objet d’un remboursement anticipé au gré de Rexel à compter de 2016, viendront au même rang que le contrat de crédit senior et les autres obligations senior non assorties de sûretés de Rexel.
Le produit de l’émission des Obligations sera affecté au remboursement des obligations de Rexel au taux de 8,25% remboursables en 2016 et pour les besoins généraux du Groupe. Rexel remboursera ses obligations au taux de 8,25% en tenant compte de la prime de remboursement intégral (prime “make-whole”), auxquels s’ajouteront les intérêts échus et non payés. Rexel se réserve la possibilité de ne pas procéder au remboursement de ses obligations au taux de 8,25% si le Groupe n’émet pas au moins un montant de 500 millions d’euros au titre de la tranche des Obligations libellée en euros.
Les Obligations seront offertes par le biais d’un placement privé à des investisseurs qualifiés aux Etats-Unis (conformément à la Règle 144A du U.S. Securities Act) et à des investisseurs institutionnels en dehors des Etats-Unis (y compris au Canada). Les Obligations font l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg. La réalisation de cette émission est prévue début avril 2013, en fonction des conditions de marché.
Rexel attend une notation des Obligations par Moody’s, Fitch et Standard & Poor’s. Les notations devraient être publiées prochainement par les différentes agences de notation.
Cette émission obligataire, en complément du refinancement de son précédent contrat de crédit senior au moyen d’un nouveau contrat de crédit senior pour un montant de 1,1 milliard d’euros, permettra à Rexel d’améliorer sa flexibilité financière en allongeant la maturité de sa dette et en réduisant son coût moyen de financement.
BNP Paribas et JP Morgan interviendront en qualité de Coordinateurs Globaux pour les tranches libellées en euros et en dollars, respectivement, et en qualité de Teneurs de Livre Principaux Associés pour l’émission. Crédit Agricole CIB, HSBC, ING, Natixis et Société Générale interviendront en qualité de Teneurs de Livre Principaux Associés. BofA Merrill Lynch, Barclays et CM-CIC interviendront en qualité de Teneurs de Livre Associés. BB Securities, BayernLB et Mediobanca interviendront en qualité de Co-Chefs de File.
Communiqué de Presse
