Dette

Dette nette

Au 30 juin 2025, la dette financière nette du groupe s’élève à 3 077,8 millions d’euros, soit 3 367,4 millions d’euros de dette financière brute moins 439,3 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie, plus 149,8 millions d’euros autres.

(en millions d’euros)

30 juin 2025

31 déc 2024

31 déc 2023

31 déc 2022

31 déc 2021

Obligations senior

1 382,7

1 378,8

1 370,1

953,2

999,5

Schuldschein

200,0

200,0

–

–

–

Lignes bilatérales

80,0

80,0

50,0

–

–

Titrisation

1 228,5

1 336,1

1 183,5

1 183,5

905,0

Titres négociables à moyen terme

95,5

60,6

49,9

953,2

999,5

Billets de trésorerie

266,8

34,8

34,9

45,0

125,5

Autres dettes et trésorerie

(175,7)

(606,4)

(726,9)

(723,3)

(478,8)

Endettement financier net

3 077,8

2 483,9

1 961,5

1 458,4

1 551,2

Profil de maturité des financements

Ratio d’endettement

Au 30 juin 2025, le ratio d’endettement* de Rexel s’est élevé à 2,40x.

Instruments de financement

au 30 juin 2025

Instrument

Date de mise en place

Taille du programme (en millions de devises)

Encours (en millions de devises)

Documentation

Billets de Trésorerie

Septembre 2010

EUR 300,0

EUR 266,8

 Documentation Financière*

Neu MTN

Juin 2022

EUR 300,0**

EUR 95,5

 Documentation Financière*

*French version only / ** Plafond du programme de Neu MTN augmenté de EUR 100m à EUR 300m le 30 juillet 2025.

Contrat de Crédit Senior

étendu au 23 janvier 2030 en janvier 2025.

Montant max. (en millions équivalent euros)

Montant tiré

Maturité

EUR 700.0

EUR 0.0

23 janvier 2030

Emprunts obligataires

Montant nominal (en millions)

Maturité

Coupon

Notation (Moody’s / S&P)

ISIN (Regulation S / 144A)

Date de call
EUR 400,0

15 juin 2028

2,125%

Ba1 / BB+

XS2332306344 ｜ N/A

15 juin 2024
EUR 600,0

15 déc 2028

2,125%

BA1 / BB+

XS2403428472 ｜ N/A

15 déc 2024
EUR 400.0

15 sept 2030

5,25%

BA1 / BB+

XS2655993033 ｜ N/A

15 sept 2026

EUR 400,0

15 sept 2030

4,00%

Ba1 / BB+

XS3146987543 ｜ N/A

15 sept 2027

Listing: Luxembourg Stock Exchange - Euro MTF Market

Obligations senior liées au développement durable

Date

Cadre des émissions d’obligations indexées sur des indicateurs de développement durable (en anglais)

Avis du tiers expert indépendant sur le cadre des émissions d’obligations indexées sur des indicateurs de développement durable (en anglais)

Rapport d’assurance limitée du vérificateur indépendant sur les chiffres 2016 (en anglais)

Rapport d’assurance limitée du vérificateur indépendant sur les chiffres 2023 (en anglais)

Avis d’atteinte des objectifs de développement durable (en anglais)

Octobre 2021

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Avril 2021

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Septembre 2023

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Remboursement des obligations senior (documents en anglais)

Notation de l'émetteur

Agences

Notation long terme

Notation court terme

Perspectives

Publications

Moody’s

Ba1

–

Stable

 August 27, 2025

Standard & Poor’s

BB+

B

Stable

 August 27, 2025