Dette

Dette nette

Au 31 décembre 2025, la dette financière nette du groupe s’élève à 2 631,4 millions d’euros, soit 3 625,3 millions d’euros de dette financière brute moins 1037,5 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie, plus 43,6 millions d’euros autres.

(en millions d’euros)

31 déc 2025

31 déc 2024

31 déc 2023

31 déc 2022

31 déc 2021

Obligations senior

1 782,6

1 378,8

1 370,1

953,2

999,5

Schuldschein

300,0

200,0

–

–

–

Lignes bilatérales

20,0

80,0

50,0

–

–

Titrisation

1 337,1

1 336,1

1 183,5

1 183,5

905,0

Titres négociables à moyen terme

75,3

60,6

49,9

–

–

Billets de trésorerie

19,8

34,8

34,9

45,0

125,5

Autres dettes et trésorerie

(903,4)

(606,4)

(726,9)

(723,3)

(478,8)

Endettement financier net

2 631,4

2 483,9

1 961,5

1 458,4

1 551,2

Profil de maturité des financements

Ratio d’endettement

Au 31 décembre 2025, le ratio d’endettement* de Rexel s’est élevé à 2,03x.

Instruments de financement

au 31 décembre 2025

Instrument

Date de mise en place

Taille du programme (en millions de devises)

Encours (en millions de devises)

Documentation

Billets de Trésorerie

Septembre 2010

EUR 300,0

EUR 20,0

 Documentation Financière*

Neu MTN

Juin 2022

EUR 300,0**

EUR 75,0

 Documentation Financière*

*French version only / ** Plafond du programme de Neu MTN augmenté de EUR 100m à EUR 300m le 30 juillet 2025.

Contrat de Crédit Senior*

étendu au 23 janvier 2030 en janvier 2025.

Montant max. (en millions équivalent euros)

Montant tiré

Maturité

EUR 900.0

EUR 0.0

23 janvier 2031

* Contrat de Crédit Senior augmenté de EUR 700m à EUR 900m et étendu au 23 janvier 2031 en décembre 2025.

Emprunts obligataires

Montant nominal (en millions)

Maturité

Coupon

Notation (Moody’s / S&P)

ISIN (Regulation S / 144A)

Date de call
EUR 400,0

15 juin 2028

2,125%

Ba1 / BB+

XS2332306344 ｜ N/A

15 juin 2024
EUR 600,0

15 déc 2028

2,125%

BA1 / BB+

XS2403428472 ｜ N/A

15 déc 2024
EUR 400.0

15 sept 2030

5,25%

BA1 / BB+

XS2655993033 ｜ N/A

15 sept 2026
EUR 400,0

15 sept 2030

4,00%

Ba1 / BB+

XS3146987543 ｜ N/A

15 sept 2027

Listing: Luxembourg Stock Exchange - Euro MTF Market

Obligations senior liées au développement durable

Date

Cadre des émissions d’obligations indexées sur des indicateurs de développement durable (en anglais)

Avis du tiers expert indépendant sur le cadre des émissions d’obligations indexées sur des indicateurs de développement durable (en anglais)

Rapport d’assurance limitée du vérificateur indépendant sur les chiffres 2016 (en anglais)

Rapport d’assurance limitée du vérificateur indépendant sur les chiffres 2023 (en anglais)

Avis d’atteinte des objectifs de développement durable (en anglais)

Octobre 2021

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Avril 2021

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Septembre 2023

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Remboursement des obligations senior (documents en anglais)

Notation de l'émetteur

Agences

Notation long terme

Notation court terme

Perspectives

Publications

Moody’s

Ba1

–

Stable

 August 27, 2025

Standard & Poor’s

BB+

B

Stable

 July 21, 2025