Succès de l’émission d’obligations d’un montant de 650 millions d’euros
NE PAS DIFFUSER AUX ETATS-UNIS D’AMERIQUE, EN AUSTRALIE, AU CANADA, OU AU JAPON
Rexel, un des leaders mondiaux de la distribution professionnelle de produits et services pour le monde de l’énergie, a réalisé avec succès le placement de ses obligations senior non assorties de sûretés et remboursables en 2023 (les « Obligations ») pour un montant de 650 millions d’euros (taux de 3,50%).
Le règlement-livraison et la cotation des obligations sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg devraient intervenir autour du 18 mai 2016.
Les Obligations, venant à échéance le 15 juin 2023, peuvent faire l’objet d’un remboursement anticipé au gré de Rexel à compter de juin 2019. Elles viendront au même rang que le contrat de crédit senior et les autres obligations senior non assorties de sûretés de Rexel. Les Obligations devraient faire l’objet de la notation suivante: Ba3 par Moody’s (la notation corporate de Rexel étant Ba2 avec une perspective stable), BB- par S&P (la notation corporate de Rexel étant BB, avec une perspective stable) et BB par Fitch (en ligne avec la notation corporate de Rexel, avec une perspective stable).
Rexel affectera le produit de l’émission des Obligations, ainsi que ses liquidités disponibles, au remboursement de la totalité des obligations senior de Rexel libellées en euros au taux de 5,125% remboursables en juin 2020 (les « Obligations 2020 »). Rexel remboursera les Obligations 2020 au prix de 103,844%, auquel s’ajouteront les intérêts courus et non payés. Rexel se réserve la possibilité de ne pas procéder au remboursement des Obligations 2020 si le Groupe n’émet pas les Obligations ou en cas d’évènement défavorable significatif sur les marchés financiers.
Cette émission obligataire permettra à Rexel d’améliorer sa structure financière en allongeant la maturité de sa dette et en réduisant son coût moyen de financement.
BNP Paribas, Barclays Bank plc et ING Bank N.V. sont intervenus en qualité de Coordinateurs Globaux Associés, et en qualité de Teneurs de Livre Principaux Associés pour l’émission. BayernLB, Crédit Industriel et Commercial, Société Générale Corporate and Investment Banking et Wells Fargo sont intervenus en qualité de Teneurs de Livre Associés et Bank of America Merrill Lynch, Natixis et Standard Chartered sont intervenus en qualité de Co-Chefs de File.
Catherine GUILLOUARD, Directeur Général Délégué et Directeur Financier du Groupe, déclare :
“Le succès de cette nouvelle émission obligataire à 7 ans confirme la confiance des investisseurs dans le modèle économique et la stratégie de Rexel. Elle nous permettra de refinancer à un coût nettement moins élevé l’obligation à 5,125% émise en 2013.
Cette opération constitue une nouvelle étape dans nos efforts continus pour renforcer notre structure financière et réduire le coût de nos financements.”
Ce communiqué ne constitue pas une offre de titres en France, aux Etats-Unis d’Amérique ou dans tout autre pays.
Les valeurs mobilières mentionnées dans ce communiqué ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis d’Amérique ni à, ou pour le compte ou le bénéfice de, « U.S. persons » tel que ce terme est défini dans la Regulation S (« Regulation S ») du U.S. Securities Act de 1933 tel que modifié (le « Securities Act ») sans enregistrement ou exemption d’enregistrement conformément au Securities Act. Les obligations de Rexel n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du Securities Act et Rexel n’a pas l’intention de procéder à une offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis.
L’offre et la vente des obligations seront effectuées en France dans le cadre d’un placement privé, en conformité avec l’article L.411-2 du Code monétaire et financier et les autres dispositions législatives et réglementaires applicables. L’offre ne sera pas ouverte au public en France.